В случае с трейдерами доходность выражается в конкретных цифрах, то есть в соотношении прибыль/капитал. Бизнес прибыльный, если он «положителен» в конце года.
Коэффициент рентабельности – это отношение прибыли к ресурсам (материальным активам, потокам и т. д.), которые эту прибыль генерируют.
Рентабельность чаще всего определяется в процентном соотношении. Однако в некоторых случаях она может быть представлена как прибыль на единицу вложенных активов или как прибыль на каждую созданную финансовую единицу.
В зависимости от вида хозяйственной деятельности доходность классифицируется следующим образом:
- Общая рентабельность физических активов. Формируется отношением прибыли (до налогообложения) к общей сумме материальных активов, вложенных в предприятие за определенный период времени.
- Возврат с производства. Определяется как сумма прибыли от реализации товара, деленная на затраты на его производство.
- Рентабельность производства. Прибыльное производство определяется как производство, в котором отдача от инвестиций превышает затраты на производство товаров. К методам, повышающим рентабельность, относятся снижение себестоимости производимых товаров и повышение их качества.
Общий вид математического выражения рентабельности:
П = П/И * 100%, где:
- Р — рентабельность;
- P — прибыль, полученная от реализации проекта;
- I — инвестиции в проект.
Определение порога рентабельности
Он определяется по формуле:
- Точка безубыточности = постоянные затраты / ((Продажи — Переменные затраты) / Доходы от продаж).
Графическое определение точки безубыточности (точки безубыточности)
Когда компания достигает точки безубыточности, она не получает прибыли и терпит убытки.
Точка безубыточности очень важна для инвесторов, поскольку она представляет собой способность компании погасить кредит. Мерой доверия к компании является превышение продаж над точкой безубыточности.
Степень, в которой рентабельность компании далека от безубыточности, определяется ее запасом прочности.
Формулы расчета
При расчете безубыточности мы получаем предельный доход от продажи продукта. Продажа товара по более низкой цене делает бизнес убыточным.
Следовательно, компания будет получать прибыль только тогда, когда выручка выше предельного значения рентабельности.
В денежном выражении
Prd=VxZpost/(V — Zперем), где:
- Prd — безубыточность в стоимостном выражении;
- Т — общий доход (выручка);
- Зперем — переменные затраты;
- Zpost — постоянные расходы.
В натуральном выражении
RRN = стоимость / (V — расходы), где
- MFR — точка безубыточности, стоимость в товарных единицах;
- PPost ставка постоянных затрат;
- ACperem — среднее значение переменных затрат (на единицу продукции);
- C — общий уровень дохода (выручки);
Примеры
Пример денежного расчета:
- Компания реализует 200 шт. товара по цене 300 руб./1 шт.
- Переменные затраты в себестоимости единицы товара равны 250 руб.
- Прямые затраты по себестоимости единицы товара — 30 руб.
- Косвенно-прямые затраты на единицу — 20 руб.
Необходимо определить рентабельность предприятия.
Рассчитываем точку безубыточности по затратам:
- Зпост = (30+20)х200 = 10 000 руб.
- Зпер = 250 х 200 = 50 000 руб.
- В = 200х300 = 60 000 руб.
- Текущая = 60000х10000/(60000-50000) = 60000 руб.
Эта точка безубыточности показывает, что компания получит прибыль после продажи более 60 000 руб.
Вот пример расчета объема:
Прн (Точка безубыточности в товарных единицах) = 10000 / (300-250) = 200.
Давайте возьмем те же входные данные для примера расчета.
Таким образом, компания получит прибыль после продажи 200 единиц товара.
Основные показатели
Для анализа финансового положения предприятия используются следующие критерии рентабельности:
- Индекс экономической рентабельности. Рентабельность основных средств показывает сумму прибыли, полученной от всех активов, находящихся в собственности предприятия. Снижение рентабельности денежных средств характеризуется снижением спроса на продукцию компании.
- Рентабельность собственного капитала. Коэффициент ROE показывает, насколько прибыльным является капитал компании. Так что этот показатель очень интересен для определенного круга лиц, а именно акционеров и собственника компании.
- Индекс операционной рентабельности. Этот коэффициент определяется как отношение чистой выручки компании к чистой выручке от продаж. Увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности работы компании, а снижение, наоборот, свидетельствует о ее непродуктивной деятельности.
- Экономическая рентабельность является одним из важнейших критериев привлекательности компании, так как уровень рентабельности отражает верхний порог процентных отчислений.
Факторы, влияющие на рентабельность
Внешние
Хорошее управление компанией не способно снизить уровень влияния внешних факторов на прибыльность бизнеса.
К этому типу факторов относятся:
- территориальное расположение компании (удалённость от центров продаж, месторождений сырья и т.д.)
- конкурентоспособность продукции и спрос на нее;
- изменение ситуации на рынках;
- Влияние государства на экономику (регулирование рынка на законодательном уровне, корректировка ставки рефинансирования, изменение налогового законодательства и др.)
Производственные
Воздействие этих факторов на функционирование предприятия можно охарактеризовать двояко:
- К экстенсивному воздействию (определяемому изменением числовых параметров производственного процесса) относятся:
- изменение временных и количественных параметров производственного процесса;
- изменение средств производства (относящихся к основным средствам: оборудование, здания и т. д.) и их количества (например, увеличение запасов)
- изменение количества рабочих мест, изменение графиков работы, простои;
- Интенсивное воздействие связано с повышением эффективности использования факторов производства;
Это включает в себя:
- Поддержание оборудования в наилучшем техническом состоянии и своевременная замена его на более технологичное;
- Использование современных материалов, совершенствование технологии производства
- Повышение квалификации персонала, снижение трудоемкости производства и правильная организация рабочего процесса.
